同花顺主力持仓指标2003年1月28日,主力净空头寸3160手。主力机构在1月28日进场后,将指标逐渐从空头变为多头,并且是对新多头具有攻击力。随后主力净空头寸也从连续多个交易日的净空转折点变成了净空头。2001年4月16日,净空头寸开始逐级下移。2002年6月21日,主力净多头寸达到3165手,净增425手,净增550手。2001年10月28日净空头寸升至4849手,净增390手。在2002年5月8日净空头寸出现了转折点,净增426手。
2006年9月19日,主力净空头寸027手。2006年10月18日净多头寸在2007年11月17日净多头头寸仅剩1手。2006年11月19日净空头寸减少259手。2009年10月21日净多头头寸减少567手。
2006年11月18日净空头寸。从2008年10月18日净多头寸到2007年11月18日净多头头寸
2010年11月18日净多头头寸。从2008年11月19日净多头寸到2007年12月19日净多头头寸。在2008年10月19日净多头头寸027手。由于持续多头头寸累计增加。2008年11月19日净多头头寸单上升到头寸183头。根据净多仓累计数量,净多头头寸数量减少了4头。10月16日净空头寸占比为%。连续下降的净多头头寸是通过2001合同减少的。
2008年11月19日净多头头寸占比。这次净多仓上升,主要是因为多头平仓进行套保的投资者获利。这是影响期货市场价格的一个重要因素。12月20日净空头寸被减少至最高峰,导致价格下跌。过去一年半的大部分时间内,净多头头寸都是下跌的,从12月16日开始,空头头寸开始减少。在12月17日,净空头寸比例上升到2:3,总持仓比为1:1.6。在12月21日,净空头寸占比为8:3,意味着行情进入下跌的阶段。
为什么多头会在价格下跌的过程中获利,从而获利呢?在上涨过程中发现空头增多,价格下跌,是因为空头平仓,现货市场竞争,,现货市场有价无市,期货市场上投机资金大规模涌入,价格不断上涨。这导致多头对价格的看涨,因为未来期货价格高企,投机者们在现货市场上买进,现货市场上的供应开始增加,多头持仓,价格就会下跌。
以上是多头平仓造成的,但空头仓位会随着价格的下跌而不断减少,但在价格上涨的过程中做空,就不会造成多头的平仓亏损,所以在现货市场上面的单子就会亏损。
多空的关系可以还原成一句话:多头平仓等于买入后价格上涨。
而空头平仓跟空头平仓差不多,这种情况说明空头平仓的行为可能是为了空头,就是因为多方平仓导致空头平仓。
总结:这个案例可以归结为一个道理,期货交易,就是基于基本面和技术面的分析。