安信证券薪酬体系
我们通过PE360的数据,看到安信证券的薪酬体系是分为三部分,即传统银行业薪酬(ROE)、普通公共事业/福利之类的薪酬。
传统银行业薪酬体系的主要内容包括以下几个方面:
1、财富管理机构的财富管理业务;
2、信托投资机构的社会责任及财富管理业务;
3、证券投资研究与投资银行等管理机构的社会责任及合规责任;
4、投资银行及财富管理机构的投研部门;
5、投资咨询公司的营销与维护体系;
6、金融证券业务、证券投资、证券投资顾问服务等。
从这个角度来看,安信证券有三部分构成,第一个是传统行业投研管理公司,第二个是财富管理公司,第三个是风险管理公司。
但是,他们各自在各自的行业中是占据传统行业领奖的,也就是所谓的“看财报”。而作为财富管理公司,这些公司的亮点及业务情况只是其中的一个,而非“看财报”。
据悉,安信证券这家券商的第二部分业务,还是传统行业领奖与维护体系,对于这部分客户,一般是证券公司硬性规定其授权的部门中的业务最多的业务,业务最多的部门中的业务到其他部门中,这部分客户是可以领奖、也可以不领奖、甚至要和其他有吸引力的机构合作。
据悉,从2018年开始,安信证券就开始起草“安信证券在财富管理转型方面的业务指引”,其中明确指出,坚持以客户为中心的产品设计、销售、产品的设计、风险管理和优化等诸多业务,坚决不将“监管”做到位,将“投资者为中心”,更多合规和风控意识和风险防范意识纳入统一“该项业务”。而由于长期制制订的管理规定限制,安信证券业务发展一直未大有成效。
市场人士普遍认为,安信证券“做得太多”,尤其是早期。早在2017年,安信证券就开始实施“总店模式”,开启“去中心化、经营化”的尝试,先后成为头部券商旗下的头部券商。2019年,该公司的线上业务收入占比从66.25%提升到73.33%,实现利润总额494亿元,同比增长29.4%。该业务收入贡献占比高达53.28%,并居于世界首位,同比增长超3个百分点。
值得一提的是,公司在2019年“做得很好”,在2019年和2020年,均实现营业收入增长30.25%;在2020年,实现净利润增速突破100%。
安信证券也指出,公司产品竞争力下降,收入同比增长动力不足。如果从长期看,公司产品在巩固和开拓各自优势的同时,实现毛利率的稳步提升,提升中长期投资价值。为了降低成本,公司不断向多元化方向发力,公司在投资以化工产品为核心的化工品领域,以期现阶段的管理成本为重心,坚持利用新的利润增长点,加强精细化管理,不断完善核心技术,在芯片领域、FPGA、三氧化二磷、氟哌啶、拓日新能等下游新材料领域的竞争力,以及突破传统业务范围,不断扩充公司研发费用。此外,公司新材料业务是公司在新能源业务上的主要投入,目前已覆盖多个业务部门,这些领域的市场占有率为10%。
在新材料业务方面,公司已经成为全球重要的新材料供应商。