易成新能千亿市值位列央企和国企之后,陕西国资委、江苏、山西焦化和山西焦化两个焦企的市值占比则为73%。相较之下,中国神华、中国移动、招商银行、兴业银行和平安银行的市值占比则不足6%。
焦炭是国内焦炭行业中交易规模最大、耗煤量最大的品种,该品种基本锁定了国内市场需求。
当前国内焦炭市场以生产大中型炼焦煤为主,且受政策影响较大,市场受产能缩减影响较大。
8月中旬以来,受部分地区环保政策的影响,煤炭产量大幅回落,煤炭下游企业采购承压,焦炭库存持续低位运行。
在业内人士看来,目前煤炭价格下跌的主要原因有两方面:一方面,夏季用电高峰的到来,下游市场需求旺盛,动力煤价格持续上涨。
另一方面,受国际煤炭市场价格疲软影响,煤炭价格维持弱势。自7月初以来,煤炭价格指数一路上行,目前已经回升至100关口上方。
据国家发改委价格监测中心监测数据,8月以来,全国平均价格比7月底上涨17.7%。
市场人士表示,短期来看,随着主产区煤矿产量释放,民用需求不旺,产地煤价偏稳运行。
煤炭保供稳价政策已经启动
“煤炭保供稳价”是一系列煤炭行业落实供给侧改革的重要举措。
煤炭行业人士认为,目前煤炭价格出现明显回调的可能性不大,特别是考虑到煤炭产量占比超标、安全事故频发、安检力度加强等问题,“保供稳价”总是朝着“保供稳价”方向发展。
据国家发改委价格监测中心监测数据显示,8月以来,全国平均价格比7月底上涨22.2%。其中,山西、陕西、山西、河北、辽宁、河北、山西等5省份煤炭价格同比涨幅居前,山西、陕西、内蒙古、新疆、青海、新疆等5省份价格上涨。
他们表示,随着煤炭产量持续增长,近期产地供给侧改革的推进,煤炭价格或将有所回落。
发改委价格监测中心副总经理李大霄对记者表示,煤炭市场价格出现短期反弹,但涨价信息已开始脱离供求基本面,政策托底价格预期强烈。
为确保煤炭中长期供应,加强煤炭保供稳价,国家发改委将继续会同相关部门,对煤炭中长期合同采购量和价格的同比变动情况进行预警,引导煤炭价格在合理安排范围内运行,促进煤价回归合理区间。
李大霄对记者表示,今年以来,受全球能源紧张形势影响,全球能源供应紧张局面持续,导致国内煤炭价格上涨,沿海煤炭价格维持在合理区间内,这对于稳定煤炭价格,发挥了重要的压舱石作用。从5月份开始,国家发改委开始部署,指导各地尽快把煤炭中长期合同月度标准上统一通过考核,确保煤炭价格在合理区间内平稳运行,确保煤炭供应、价格在合理区间内稳定。
李大霄表示,下半年煤炭价格上涨空间有限,预计全年全国煤炭需求达到万亿以上,供需缺口将达到7亿吨左右。
李大霄指出,下半年煤炭价格将面临新一轮由供需决定的转变,供需缺口将进一步扩大,进一步利好煤炭价格。
值得注意的是,如果煤炭价格继续上涨,市场会炒作哄抬物价,不利于市场经济发展,煤炭价格最终将回归合理区间。在国家收储和保供期间,政府会做出各种措施来稳定煤炭市场价格,确保市场经济平稳运行。易成新能千亿市值、易方达孙玉飞的千万亿市值(中信建投、中金),是机构眼中的“过亿”。
纵观本轮A股百亿市值俱乐部,机构们大多预计行业龙头公司都会展现出惊人的业绩,并与主流机构较为相似,比如高盛集团,宁德时代,贝莱德,猎聘等。
以申万一级行业划分,3家券商研究所所持股票市值最高的前五大行业分别为机械设备、医药生物(2021年营收净利分别为1.31亿元、1.06亿元)、电气设备、化工、计算机等,机构投资者在这四大行业中均做出了不同程度的分析。
在此前的“过亿”公告中,上述三者均指出了受疫情影响,更换电子行业可能会出现的负面影响,并表示监管部门正在积极针对这些行业进行业务调整,不排除短期对这些行业进行投资的影响。
上述五大行业的低估值、成长性不足,将成为“过亿”说法的关键。不过,亦有券商人士认为,这些行业的低估值、高增长在今年会逐步体现,特别是在经历前几年的低估值“过亿”后,未来“过亿”的成长性不会很快消失,“应对市场、应对宏观波动”的投资是我们的重点,但在当前稳增长、促进转型升级、深化改革等多重目标下,我们更应该重视把握住“稳增长”的主要抓手,尤其是在紧信用基础设施、“两化融合”等方面。
兴业证券:新能源、半导体、军工、医药等将继续受益于大蓝筹行情
市场人士认为,新能源赛道是当前最重要的投资方向,在当前宏观经济、产业转型以及产业政策等多因素的共同推动下,市场有望迎来景气度高涨的行情。近期行情主要是受益于业绩好转,基本面趋稳、技术面企稳等。新能源板块在利好消息刺激下出现了明显的上涨,“十四五”期间新能源汽车行业绝对值达到了69.2%,A股“十三五”规划出台,也将在“十四五”期间迎来新的投资机遇。从长期来看,新能源板块长期业绩依然值得期待。
市场人士指出,新能源赛道是当前主力打赢仗的唯一好工具,短期内有望迎来机会,关注新能源汽车销量和补贴同比增速。
而随着北汽蓝谷在“十四五”规划的提速,一些业内人士认为,北汽蓝谷的高端车型有望迎来价值重估,或带来新能源车销量的爆发,这将是未来一段时间的大热门。
高车板块持续爆发
Wind数据显示,2021年,北汽蓝谷共计有97家车型“三连包”,其中包括广汽传祺和北汽蓝谷。其中广汽传祺以2021年新能源汽车销量13.9万辆,占总销量的50.5%。北汽蓝谷在2021年有43家北汽蓝谷的车型“三包”,2021年北汽蓝谷最新销量为6.6万辆,同比增长17.5%,宝马汽车则以70.4%的销售业绩完成2018年的销量成绩单。
具体来看,新车交付方面,今年前三季度,广汽蓝谷交付车均销量为17.9万辆,同比增长60.7%。