中国唯一可以长期持有的股票(目前在美国纽约期铜为首的有色金属股),基本涵盖了大豆、铜和黄金的生产量,很少有加杠杆的。由于中国的经济刺激措施,长期大宗商品价格持续上涨,在这种背景下,这一类股票的价格受到了不同程度的影响。但从长期看,这类股票并不会因为加杠杆就产生暴涨,这类股票由于其本身的业绩,受通货膨胀等因素影响也比较稳定,在市场比较稳定的环境下,往往更容易有大行情。
加杠杆的好处在于:如果是通过股市大量买卖,最好的方式就是通过大宗交易平台进行套利,也就是通过期货公司进行套利,这种模式也是“杠杆式”的一种。
目前大宗商品交易平台加杠杆的案例有好几种,甚至是“高杠杆”。正常情况下,如果加杠杆的话,对于套利的机构投资者来说,收益会更加丰厚,但如果加杠杆导致“爆仓”的局面,特别是资金爆仓的情况下,通常会出现两种情况:
第一,就是资金爆仓,如果加杠杆直接导致大宗商品的暴涨,比如说铜,比如说螺纹钢,比如说焦炭。
大宗商品期货交易市场加杠杆,放大了资金杠杆,是不正常的,可能就因为一些品种爆仓,引发大宗商品的暴涨暴跌,也可能导致整个市场的崩塌,也可能导致整体行情特别是行情变得异常火热。
对于一般散户来说,在牛市的时候,由于资金体量大,爆仓也是有可能的。
但是由于散户的资金体量较大,爆仓的几率也就低,当然对于期货市场来说,爆仓的几率也会小一些。
即便是亏损严重的机构,由于资金体量太大,爆仓的可能性也不大。
期货市场的杠杆使用比例,也还是很小的,所以说期货爆仓对于很多散户来说也是非常不利的。
同时根据今年上半年的行情可知,很多品种的行情波动幅度都非常大。
那么作为散户来说,有时候还是很难处理的,很多产品价格的波动性比较大,尤其是从7月初到现在,波动的幅度非常的剧烈,很多期货品种甚至根本没有平仓的现象。
这个时候的风控就是要求散户在交易的过程中保持良好的心态,否则在最短的时间内爆仓的可能性就会特别大。
尤其是对于有一定资金体量,但是风险又比较大的品种,在期货交易中很难处理。
所以对于很多散户来说,期货爆仓也是一个比较容易发生的事情。
如果在交易过程中,仓位过重,死扛着也是一个很容易发生的事情。
这也是期货交易所当中最常用的一种操作方式,轻仓的情况下,即便是行情不是很好,但是仓位过重,爆仓的概率也会非常大。
所以期货交易的第一个环节,要做到轻仓。
对于那些不多的期货品种,当然轻仓也是一个最好的策略。
但是对于一些比较保守的品种,或者说承受力相对较低的品种,要想实现它们爆仓的概率也非常难。
也就是要在风控方面去考虑,根据自己的资金管理去选择。
如果能够承担风险,那么可以在仓位合理的基础上加仓,根据自己的风险承受能力去选择。