最有潜力的港股是,在3月1日出现巨量振幅,当日成交额1450亿港币,较去年底的近4个月的成交额高出近1,200亿港元,单日成交额超过9000亿港元,较去年底的近1,200亿港元,增长25%,其中12月2日全天成交额超过200亿港元,在5月8日和10月9日出现巨量成交,近3个交易日成交额超过120亿港元,较去年同期的100亿港元,减少16%,单日成交额超过500亿港元。港股中,机构投资者数量占比已超70%,未来有望进一步增大。
从机构投资者比例看,今年以来A股与港股ETF市场分別占88%与73%,其中沪深300ETF、恒生科技和格力电器位列前四,分别超过39%与37%,另外,沪深300ETF和中国国债分别为58%、4%、4.5%和2.3%。
从长期来看,港股交易规模增速中枢在过去两年稳固,A股期权基金发行市场也在加快推进。目前A股股基市值超过2万亿港元,市场份额不断扩大。目前沪深300ETF期权已超过1000亿元,中证500股指期货已升至2.9万亿元,处于历史高位。
港股投资偏好基建股
由于基建股较为稳定,同时也是今年以来较好的投资方向。数据显示,2018年中国基建投资额为4915亿元,同比增长10%。伴随着我国基建投资的力度加大,而与此同时,我国基础设施建设等领域也正在加速推进,这有助于推进中国基建投资的投资强度在稳步提升。
当前,对于基建股的投资者而言,多思笃行,对于基础设施建设板块而言,在政策红利和资金到位的支撑下,将长期持续获得投资收益。
国信证券指出,从市场表现看,基建板块长期向好,有利于资金不断流入。从基建细分板块的市盈率来看,已经处于历史低位。
从行业价值角度来看,从业绩表现看,新基建相关板块本身价值整体处于底部区域,因此未来还将持续受到基建行业以及海外需求的支撑。在2020年下半年到2021年上半年,新基建相关板块仍有很大概率跑赢大盘,因此我们预计下半年水泥行业的市场价值底部区域有望被进一步得到确认。
申万宏源分析师吴君:水泥行业将受益于供给侧改革,2022年水泥需求或增长有望超过5倍
2021年,在全球范围内,欧洲水泥需求强劲增长,而中国水泥需求增长主要受中国渠道复苏影响。2021年海外新基建建设中,主要为中国地区的低端水泥需求,2021年中国水泥需求增长约5倍,而中国水泥需求可能增长约4倍。
从宏观层面来看,近期国家发改委政策密集发布,为化解钢铁企业等高成本压力,大力发展基础设施建设,近期国家发改委对于钢铁行业化解过剩产能工作进行了一系列部署。其中包括,加速兼并重组,设立央企控股子公司,对国有钢厂实行“三到四平”改革;二是加大减税降费力度,扩大市场规模,深入开展兼并重组,加大环保设备检修等工作,加大并购重组等力度;三是加大并购重组力度,深入推进钢铁行业并购重组。