期货交易所的作用主要有以下几点:
1.为期货交易提供价格发现、套期保值者的需要。套期保值者一般不在期货市场进行,他们凭借自身对期货交易价格的判断力和预测力,可以预先对期货价格进行预测。投机者也会利用期货价格的波动来赚取利润。所以,投机者就可以利用期货市场的套期保值功能,对期货市场进行套期保值。
2.套利保值者利用期货市场进行交易。
套利者一般在现货市场和期货市场进行。他们利用期货市场的两个主要功能,即期可以从两个市场上进行套利,以套保、基差交易。他们是一对相互关联的两市场,即可相互套利,他们用较小的成本来获得较高的收益。他们通过两个市场的高价格来博取高收益,这种对冲套利,可以更好地规避现货市场价格的风险。他们还可以在现货市场上进行期货交易,以规避期货市场价格的波动。同时,他们也可以在期货市场上进行投机交易。这样做,会导致两个市场的盈亏相通,从而形成真正的期货交易。
套利的风险和策略
套利是期货和现货两个市场的结合。期现套利是期货和现货之间的交易。在现货市场上进行期货投机交易,在期货市场上进行现货交易,
这样做,可能会使得期货价格的变动,但也可能会增加期货市场价格的波动。在期货市场上,期货合约的变化很快,很快,就会引起市场的变动。这样做,也就相当于是将期货合约的数量增加了,在将来期货合约的数量发生变化,从而引发市场价格的变化。
套利是一种风险性的交易。在期货交易中,由于期货的价格,可以用较少的资金就可以做较大的交易,抵消价格的波动。利润较低,风险较小。套利的风险同样也是一种风险性的交易,有时,甚至有时,期货合约是一个对手方,在一个市场上,买或卖都是一手,但期货价格会远远高于这个市场,所以可以用更多的钱来博取更大的利润。这种风险对冲策略,称之为套利交易。这种风险的对冲策略也称为对冲交易。
套利的风险可以用分散来加以避免,也可以用程序化交易来避免。
套利,就是交易员在进行某一种期货交易过程中,根据某种期货合约的不合理价格,买进或卖出一定数量的期货合约,在某一特定时间和地点之间进行套利交易。在交易的过程中,所有的期货合约都是在进行价差交易,通过交易差价来获利。
套利的目的是利用不合理的价格和合约之间的价差来套利,锁定另外一种合约,使得持有合约的时间更加合理化。
期货交易本身并不是一种投机行为,而是一种行为。
投机者是从生产商的生产商那里来进行期货交易的。他们或许购买了某些期货合约以获得更大的利益,或是利用市场价格的波动来获利。
他们并不是傻,而是因为没有那么多的投机者去套利交易。
投机者的行为,有其本质。
投机者期望获得额外的价差,便把另外一群人的价差收入囊中。
如果投机者想获得额外的价差收入,便把支付给他人的价差交易,使价差变得更加合理化。