期货现货对冲套利一般指同时进行两笔行情相关、方向相反、数量相当、盈亏相抵的交易。期货套利分为正向套利(反向套利)和反向套利(轧差套利)两种。正向套利指的是同时买入看涨或看跌期权(买入看涨期权),同时卖出看跌期权(卖出看跌期权),在两者的期货市场上建立对冲(同时买入看跌期权)。这里的锁仓,一般是指卖出期权后现货平仓(即买入卖出看跌期权),同时买入看涨期权(买入看涨期权),通过两个方向相反的操作获得两者的期货头寸盈利,即同时买入看跌期权(买入看涨期权),在两个方向相反的交易中获得两者的期货头寸盈利。反向套利是指同时买入看跌期权(卖出看跌期权)和两个方向相反的操作获得两者的期货头寸盈利。(两个方向相反的操作,在相互的期货市场上建立相反的对冲。)锁仓是指买入期权后,买入卖出期权,买入卖出对应的期权,同时卖出对应的期权,以此获得对冲。简单来说,两个方向相反的操作就是同时买入看跌期权(买入看涨期权)和卖出对应的对冲。
锁仓是指卖出期权后,反向操作是指卖出期权后,卖出对应的期权,以此获得对冲。简单来说,两个方向相反的操作就是同时卖出对应的期权头寸。
4.持仓和平仓的不同
股指期货交易中,我们选择持仓不超过3个方向的持仓,其中最为常见的是第一个方向。有一点是我们在开盘前便要明白,这代表的第一个持仓就是交易者的头寸,所以投资者买入股指期货后,一定要对这个持仓的方向要有清晰的认识。在正常交易中,在投资者做多持仓同时买入股指期货,是有两个方向相反的操作,如果投资者对第一个持仓较重做空,则可以继续持有。但是在交易中,持仓较重的也会对投资者不利,持仓较重的投资者必须全部平仓。
5.同样的道理,如果投资者所选择的期货交易方向与投资者的方向相反,则投资者必然要进行止损操作,止损将很大,造成投资者承受的最大损失。在正常交易中,对于逆势的投资者可以测出,逆势投资者的损失是比较大的,因为逆势操作虽然可以较好地降低投资风险,但如果投资者判断失误,也可能会遭受比较大的损失。
6.期货行情波动的规律。市场行情波动较大时,投资者不可能按照既定的计划操作,而是想要及时作出正确的判断,从而导致交易亏损。所以,投资者一定要学会利用波动性来进行投资交易。
7.操作方向相反,投资者的方向相反,投资者在做错方向后就要及时止损。
关于期货操作的根本,我们采用的是趋势交易的方法。
由于商品期货交易中,价格与趋势之间的关系非常密切,也因此投资者应该利用趋势的方法来判断后市走向。而在趋势交易中,价格的运动方向与预期相反,是十分重要的操作的清单。在趋势行情中,很多交易者都在寻找趋势的方向,但是由于在这种情况下,投资者只能被动挨望。所以,为了在期货市场中赢得更多的利润,投资者应该多关注一些市场趋势,以此来判断盈利方向。